线上配资股票 广发银行换帅,压力传导给了继任者
发布日期:2025-03-15 22:29    点击次数:78

线上配资股票 广发银行换帅,压力传导给了继任者

61岁的老帅白涛辞任广发银行董事长,这并不令人意外线上配资股票,如果按银行高管60岁卸任的惯例,白涛已经到龄了。

白涛的继任者会是谁?会是已经年近59岁的国寿新任董事长蔡希良吗?

这并不重要。

老帅白涛在任的这将近3年,对广发银行而言,是一个不折不扣的低谷期。无论谁是新帅,如何带领广发银行尽快走出低谷,才是当务之急。

说广发银行“人到中年”也好,战略迷失也好,甚至到了“最危险时刻”也罢,总之,当下的广发银行,处境颇不乐观。

据广发银行同业存单发行计划最新披露的一组未经审计的财务数据,2024年广发银行的营业收入、利润总额和净利润仅分别为688亿、180亿、150亿。

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如果从2022年连续看下来,广发银行的营收和利润总额都已经是连续两年下降。

而2023年约158亿的净利润,看起来是给广发银行挽回了稍许“颜面” ,避免了净利润也连续两年下降的尴尬。

但2023年158亿净利润的取得,还得归功于以下两点:

一是2023年广发银行所得税大幅减少,从35.61亿元减少到了27.73亿元。少交了很多税,才挽回了部分净利润,使该年度的净利润不至于负增长。

二是2023年广发银行计提减值准备有较大幅度减少。当年广发银行计提信用减值损失226.64亿元,比2022年少计提了大约60亿,从而使当年利润得以增厚。

也就是说,如果刨开上述两大因素,广发银行2023年的净利润,很可能达不到157.92亿,甚至可能低于2022年的153.38亿,最后使净利润也落得个连续两年下降的尴尬。

但是,通过人为调节拨备来控制利润释放毕竟是一把双刃剑。因为2023年广发银行拨备覆盖率只有160.91%,已经是2019年以来的最低值,2024年的拨备覆盖率也只有165.58%。

这样的拨备率水平,意味着广发银行的利润“蓄水池”里几乎已经没藏下啥“肉”了,今后也没有了明显的拨备释放空间。

对白涛的继任者而言,也意味着日后可供“备荒的粮草”不多了,再想挖潜的话,恐怕需要另想它法了。

当下,广发银行面临的几大困局或者说吐槽点,总结起来无非是:

1,营收和净利润持续下滑;

2,资产质量压力较大,尤其是房地产不良率居高不下;

3,广发银行长期以来倚重的信用卡业务,尤其是发卡量见顶;

4,净息差持续走低,信贷成本偏高,盈利能力弱于同行。

这其中,第1个问题和第4个问题可以看成是一个问题。息差走低主要还是商业银行当下面临的大环境造成的,也是银行业普遍面临的共性问题。

我认为,广发银行未来新帅能做的,一是通过禁止高息揽储和手工补息等手段大力压降负债成本,二是以价补量,加大贷款发放力度,扩大收入规模。

但加大贷款力度,广发银行还面临着资本补充的难题。

截至2023年底,广发银行核心一级资本充足率为9.11%,而同时期商业银行核心一级资本充足率则为10.54%,这意味着广发银行还需要依赖从外部渠道输血。

而且,加大放贷力度看起来简单,但如何挖掘优质客户,控制信贷风险,不要形成新的坏账,这不仅涉及到贷款结构的调整,还涉及到如何控制新的放贷风险,非常考验继任者的功力。

我查了一下广发银行2023年的年报,广发银行对房地产的倚重确实太高了。

2022、2023连续两年,广发银行房地产贷款占比都在10%以上,2023年的房地产贷款余额还有1060亿元,而且房地产不良率连续两年都在6%以上。

这说明广发银行被房地产伤害的不轻,必须把房地产贷款占比和不良降下来。

但从眼下看,出清房地产的不良仍然需要时间。毕竟,广发银行的房地产不良贷款,从2021年以后才开始暴露,彻底出清显然还需要时间。

这两年,广发银行在大力甩卖不良资产。仅在去年,广发银行共进行了11次不良资产收益权的转让,涉及原始不良资产总额高达327亿。

但效果如何,还要拿数据和结果说话,等2024年的年报披露后,就可以窥得一二了。

但也有一个好迹象。

我在网上查到一个公开数据,截至2024年4月末,广发银行科技信贷余额是2245亿元,这个规模大概是房地产贷款规模的两倍,而广发银行2023年全年贷款规模大概是9768亿,这表明科技信贷的占比大概已经占到了23%。

当然,这更表明,广发银行在新的经济周期和新的时代,正朝着调整贷款结构,大力寻找新赛道、新方向在努力。 

再说说信用卡业务这个硬伤。 广发银行的信用卡业务现在面临的是两大瓶颈:发卡量大概率见顶,而且信用卡额度使用率下降。

信用卡的困扰其实也算各家银行面临的共性问题,但由于跟其它银行相比,广发银行对信用卡业务的倚重突出的高,所以这个问题,对广发银行而言就是个不小的问题了。

数据显示,2024年末广发银行信用卡持卡客户数量为1.18亿,大概是平均每12个中国人,就有1人在使用广发的信用卡,这个市占率,确实牛。但是呢,2024年的这个持卡量,跟2023年末基本持平,不增长了。

而且呢,信用卡的透支余额在持续下降。

2023年末,广发信用卡透支余额大概是4249亿,比2022年末下降了3.37%,占到了广发银行个人贷款比例的48%。 然后2024年,广发信用卡的透支余额占比居然陡降到了20.49%,占比几乎是腰斩了。 

2019年,广发信用卡额度使用率接近42%,而4年后的2023年,降到了大约33%。

如果越来越多的都选择不刷广发的信用卡了,那广发银行信用卡赚谁的钱去?

如何把低迷的信用卡透支额搞起来?如果搞不起来,短时期内又如何找新的赚钱业务来弥补这块的损失?这确实是个挠头的问题。

至于广发银行IPO的问题,有人说广发银行和国寿的高层最近这一两年似乎不怎么提及IPO的事了。我倒觉得,这才是国寿和广发管理层的务实之举。

毕竟在现阶段,如何尽快扭转颓势,切切实实把广发的业绩搞上来,才是务实之举。不解决业绩问题,IPO永远只是镜中花,水中月。

眼下,广发银行跟同岁的兴业、招行已经不敢比了,甚至是曾经并肩的华夏银行,现在营收也远远把广发银行甩在了后面。掉队的广发银行,急需要一场赶超,来证明自己作为股份行“老前辈”的江湖地位。

总之,在老帅白涛辞任后,压力传导到了新帅,考验继任者的时候到了。

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